匯通財(cái)經(jīng)APP訊——每周COT報(bào)告顯示了大型投機(jī)者和資管公司在芝加哥商品交易所期貨市場(chǎng)中的持倉情況,可作為市場(chǎng)分析的情緒指標(biāo)。以下是美國(guó)商品交易委員會(huì)發(fā)布的截至6月10日周二的COT持倉數(shù)據(jù)。該報(bào)告的發(fā)布日與其記錄的交易員實(shí)際持倉之間存在3天的滯后期。該報(bào)告在周五發(fā)布,但其中只有至周二的數(shù)據(jù)。就公布時(shí)間而言,它更適合長(zhǎng)線交易者。
美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)最新的《交易員持倉報(bào)告》(COT)顯示,資產(chǎn)管理公司將美元凈空頭敞口推至紀(jì)錄高位。大型投機(jī)者也加大了對(duì)澳元的看空倉位,而加元和紐元的凈空頭敞口則有所下降。此外,英鎊仍是投機(jī)者的心頭好,白銀的空頭倉位被大幅削減。
美元空頭主導(dǎo),澳元情緒惡化,歐元與加元獲看漲動(dòng)力
美元(USD):資產(chǎn)管理公司對(duì)美元指數(shù)期貨的凈空頭敞口達(dá)到紀(jì)錄高位。
歐元(EUR):大型投機(jī)者的凈多頭敞口增加了10,200手合約。
英鎊(GBP):凈多頭敞口上升16,400手合約,總空頭減少9,000手(-13.2%),多頭增加7,400手(7%)。
日元(JPY):凈多頭敞口減少6,500手合約。
澳元(AUD):凈空頭敞口增加6,800手合約,總空頭增加7,200手(7.8%),多頭本周持平。
加元(CAD):凈多頭敞口上升15,300手合約,總多頭增加2,400手(6.4%),空頭減少14,300手(-11.3%)。
瑞郎(CHF):上周總多頭敞口增加29%,空頭減少8%。
黃金(GC):大型投機(jī)者和管理基金的凈多頭敞口幾乎沒有變化。
白銀(SI):大型投機(jī)者將總空頭敞口削減17,900手(-11.4%)。
原油(WTI):總多頭增加24,000手合約,主要因空頭回補(bǔ),總多頭減少2,700手(-12.6%)。
美元持倉分析(IMM數(shù)據(jù))
資產(chǎn)管理公司對(duì)美元指數(shù)的凈空頭敞口達(dá)到-8,200手的紀(jì)錄高位。美元指數(shù)也創(chuàng)下2022年3月以來的最低周收盤價(jià)。從整體美元期貨持倉來看,交易員上周凈空頭為-166億美元,較前一周增加39億美元。
(美元指數(shù)日?qǐng)D 來源:易匯通)
近幾周有分析認(rèn)為美元拋售可能迎來反彈,但除非交易員跟進(jìn),否則任何反彈可能受限,除非出現(xiàn)合適的看漲催化劑。
歐元/美元持倉
盡管大型投機(jī)者上周將歐元/美元期貨的凈多頭敞口增加了10,200手,但資產(chǎn)管理公司削減了273手。盡管資產(chǎn)管理公司的看漲敞口仍高于大型投機(jī)者,但尚未達(dá)到情緒極端,且做空意愿較低。此外,大型投機(jī)者對(duì)歐元/美元期貨的凈多頭敞口呈上升趨勢(shì),這表明歐元短期內(nèi)不太可能逆轉(zhuǎn)下跌,美元指數(shù)也不太可能上漲。
歐元/美元期貨持倉:大型投機(jī)者凈多頭敞口上升,資產(chǎn)管理公司小幅削減??礉q情緒仍高企,無極端空頭持倉,暗示歐元下行風(fēng)險(xiǎn)有限。
瑞郎/美元持倉
上周交易員對(duì)瑞郎的凈敞口出現(xiàn)明顯分歧:大型投機(jī)者將凈空頭敞口減少4,800手,而資產(chǎn)管理公司增加了5,600手。盡管兩者實(shí)際相互抵消,但需考慮大局。
由于避險(xiǎn)需求,大型投機(jī)者持續(xù)削減空頭敞口,而資產(chǎn)管理公司因負(fù)利率預(yù)期增加持倉。瑞士央行(SNB)預(yù)計(jì)本周將降息25個(gè)基點(diǎn)至0%,目前尚不清楚是否會(huì)釋放進(jìn)一步降息信號(hào),但隔夜指數(shù)掉期市場(chǎng)(OIS)仍處于負(fù)值,暗示可能繼續(xù)降息。因此,若避險(xiǎn)需求減弱,大型投機(jī)者可能最終增加對(duì)瑞郎的凈空頭敞口。
瑞士央行利率決議前,資產(chǎn)管理公司與大型投機(jī)者的凈敞口分歧,總空頭高企而多頭低迷。
商品貨幣持倉(澳元、加元、紐元)
主要商品貨幣的持倉近幾周出現(xiàn)分化:加元和紐元的凈空頭敞口下降,而澳元的凈空頭敞口上升。
新西蘭聯(lián)儲(chǔ)(RBNZ)已接近寬松周期的終點(diǎn)利率,這使得紐元在美元走弱的環(huán)境中表現(xiàn)優(yōu)于澳元。加拿大央行(BOC)也在6月初連續(xù)第二次維持利率不變,高通脹數(shù)據(jù)表明該行可能更接近終點(diǎn)利率。
然而,針對(duì)澳元的做空押注仍在增加,上周凈空頭敞口上升,因總空頭增加且總多頭減少。澳元/美元每次嘗試突破0.65美元時(shí)均遇阻,這也暗示澳元可能接近轉(zhuǎn)折點(diǎn)。近期數(shù)據(jù)顯示通脹和增長(zhǎng)放緩,若本周就業(yè)數(shù)據(jù)略疲軟,可能進(jìn)一步打壓澳元/美元,因市場(chǎng)押注澳洲聯(lián)儲(chǔ)(RBA)將在7月降息。